个人养老金为居民退休生活带来更多保障——复旦大学金融研究院副教授罗忠洲谈个人养老金制度建设五金12月12日，人力资源社会保障部、财政部等五部门联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），明确自2024年12月15日起在全国全面实施个人养老金制度。同日，财政部、国家税务总局发布公告，明确自2024年1月1日起在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。次日，人民银行等九部门联合印发指导意见，就丰富个人养老金金融产品、完善监管协调等提出针对性政策举措。

　　那么，在我国人口老龄化快速发展的大背景下，全面实施个人养老金制度有着怎样的积极作用，养老保险制度建设框架内容是什么，个人养老金制度的先行成效怎么样？本报记者就以上问题采访了复旦大学金融研究院副教授罗忠洲。

　　罗忠洲：全面实施个人养老金制度是实施积极应对人口老龄化国家战略，实现中国式现代化的重要内容。当前我国覆盖广泛的基本养老保险采取现收现付制，即由在职人员缴纳养老金用于退休人员的养老金支付，制度侧重养老收入的公平分配和社会共济功能。

　　但随着我国人口结构变化，未来65岁及以上人口占总人口比例将迅速上升，传统基本养老保险，即第一支柱面临较大压力。同时，由企业雇主主导的养老保险第二支柱企业年金因企业能力差异，难以有效提高覆盖率。因此，个人养老金作为养老保险第三支柱，通过政策支持，以市场化运营方式，由个人自愿参加，补齐第一支柱和第二支柱存在的短板，可以更好保障广大居民退休生活的资金支持。

　　罗忠洲：实际上，我国养老保障体系经历了从无到有、从城镇到乡村、从基本养老保险到企业年金和职业年金、从社会统筹到个人养老保险的发展过程。

　　1991 年6 月，国务院发布的《关于企业职工养老保险制度改革的决定》，要求养老保险制度由单方面的雇主负担，逐步转变为国家、企业和职工个人三方共同承担的养老保险制度。2009年国务院颁布的《关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》和2014年发布的《关于建立统一的城乡居民基本养老保险制度的意见》，标志着城乡居民基本养老保险制度逐步建成。由此，由国家统一建立并强制实施的我国养老保险第一支柱建立，同时社会保障基金作为第一支柱的补充。

　　2004年发布的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，对企业年金的建立和运行进行了明确规范。2015年颁布的《机关事业单位职业年金办法》和2017年颁布的《企业年金办法》，标志着我国养老保险第二支柱的建立，资金管理采用市场化运作。

　　近年来，我国大力发展个人养老保险制度，先后出台了《养老目标证券投资基金指引（试行）》《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》《关于开展养老理财产品试点的通知》等政策，支持养老保险第三支柱产品的发展。2022年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，意见指出第三支柱个人养老金采取账户制运行模式，提供税收优惠政策，个人自愿参加，市场化运作。

　　罗忠洲：据人力资源社会保障部新闻发言人介绍，截至2024年9月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.75亿人、2.45亿人、3.03亿人，同比分别增加1401万人、384万人、377万人。1月份至9月份，三项社会保险基金总收入6.1万亿元，总支出5.6万亿元，9月底累计结余8.8万亿元，基金运行总体平稳。基本养老保险基金委托投资规模1.9万亿元。

　　但随着我国人口老龄化进入中度、重度阶段，老年人口抚养比逐年上升，而出生率面临下滑的局面，养老金水平及居民退休后的经济保障可能会遇到瓶颈。故此，近年来，我国大力发展第三支柱个人养老保险制度，为积极应对人口老龄化注入更多“资金”支持。

　　记者：个人养老金制度的先行（试行）成效怎么样，《通知》中个人养老金金融产品种类增加了哪些内容？

　　罗忠洲：2022年11月起，个人养老金制度在北京、天津、上海、重庆等36个先行城市（地区）实施，取得了明显成效。人力资源社会保障部数据显示，截至2024年6月底，已有超过6000万人参加个人养老金，相比去年一季度末的3038万人接近翻倍，更是全面超过了参与企业年金计划的职工人数（二季度末为3209.56万人）。个人养老金制度的实施有效增进了广大居民对个人养老金的了解认识。

　　《通知》在充分借鉴吸收个人养老金先行实施经验的基础上，针对存在的问题提出相应的解决措施。首先是丰富个人养老金金融产品种类。《通知》明确，在现有金融产品的基础上，“将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率”。将国债和指数基金纳入个人养老金产品，不仅有助于丰富个人养老金投资金融产品的选择范围，而且可以充分利用个人养老金的长期资金优势，为基础设施建设和资本市场发展提供长期资金支持。（本报记者 潘剑瑾）返回搜狐，查看更多